4 veces cuando debe reequilibrar su cartera de inversiones


Reequilibrar su cartera de inversiones

Las carteras de inversión son como huertos. Debe "podarlos" periódicamente para mantenerlos saludables. Lo hace reequilibrando su cartera de inversiones.

Si utiliza un administrador de inversiones o una plataforma de robo-advisor para invertir, nunca tendrá que preocuparse por cuándo reequilibrar su cartera de inversiones. Su servicio se encargará de todo por usted.

Sin embargo, si usted es un inversor de bricolaje, tendrá que manejar el mantenimiento de su cartera usted mismo.

Además de mantener su asignación de activos saludable, el reequilibrio es la mejor manera de aprovechar "comprar bajo, vender alto".

Cuando reequilibra, compra en posiciones que están infravaloradas mientras vende las que han alcanzado su punto máximo al mismo tiempo.

Entonces, ¿cuándo debe reequilibrar su cartera de inversiones? Hay diferentes formas de cronometrarlo, y puede usar el método que mejor funcione para usted.

Echemos un vistazo a algunas de las veces en que debería haber un reequilibrio en las tarjetas.

Un cambio en su tolerancia al riesgo

Si bien puede pensar que su tolerancia al riesgo se mantiene prácticamente igual a lo largo de su vida, la verdad es que puede cambiar debido a una serie de factores.

Por ejemplo, es probable que su tolerancia al riesgo disminuya a medida que se acerque a la jubilación. Temiendo la pérdida de activos de inversión cuando los necesitará pronto, podría ser más conservador e invertir más en inversiones de renta fija.

Por el contrario, su tolerancia al riesgo podría aumentar si tuviera una gran ganancia inesperada de dinero.

Es imposible describir todas las circunstancias en las que su tolerancia al riesgo podría cambiar. Pero cuando lo haga, es probable que deba reequilibrar su cartera de inversiones para optimizar su asignación de activos.

Un cambio en las condiciones del mercado

Otro buen momento para reequilibrar su cartera de inversiones es cuando el mercado realiza un movimiento extremo en cualquier dirección. (Ahora, sepa que esto es controvertido porque podría interpretarse como un intento de cronometrar el mercado).

Por ejemplo, si el mercado de valores parece excesivamente alto, es posible que desee reducir su exposición a las acciones y transferir más dinero a activos más seguros, como los bonos del Tesoro.

En el extremo opuesto del espectro, después de una larga tendencia bajista en el mercado, puede estar interesado en reequilibrar a favor de una mayor exposición a la renta variable. Eso le dará la oportunidad de obtener mayores ganancias a medida que el mercado comience a recuperarse.

Tenga en cuenta que, en ambas situaciones, nunca debe abandonar por completo ni las acciones ni las inversiones de renta fija. Sin embargo, puede cambiar sus asignaciones de inversión para que sean consistentes con lo que ve que sucede en el mercado.

Un cambio en los eventos de la vida

Es probable que cualquier cambio importante en su vida afecte su tolerancia al riesgo y la forma en que asigna su cartera.
Esta es otra categoría extremadamente amplia, ya que las posibilidades son infinitas.

Por ejemplo, el nacimiento de un hijo podría convencerlo de reequilibrar su cartera a favor de más inversiones de ingresos fijos. De esta manera, puede reducir el riesgo general en su cartera.

Sin embargo, algunos inversores podrían adoptar el enfoque opuesto exacto e invertir más en acciones en previsión de mayores gastos futuros, como la educación.

El inicio de una enfermedad grave o la pérdida de su trabajo también pueden hacer que adopte un enfoque más conservador para invertir. También podría estar más interesado en inversiones de renta fija si está comenzando su propio negocio, ya que es probable que el negocio en sí sea más riesgoso que un trabajo estable a tiempo completo.

Y, naturalmente, estará más interesado en aumentar sus participaciones de capital si su objetivo es jubilarse anticipadamente.

Basado en cambios porcentuales en la asignación de su cartera

Puede establecer ciertas asignaciones porcentuales en su cartera. A medida que se superan, en función de un determinado porcentaje predeterminado, se reequilibra automáticamente.

Este es probablemente el escenario más común para el reequilibrio. También tiene la ventaja de eliminar la emoción de tus esfuerzos de reequilibrio. El proceso se vuelve mecánico y los factores emocionales quedan excluidos de sus decisiones.

Puede establecer cualquier variación porcentual en su cartera que desee. Por ejemplo, si tiene el 70% de su cartera invertido en acciones y el 30% en renta fija, puede decidir reequilibrar en cualquier momento, ya sea que la asignación cambie, digamos, 5% o más.

En esa situación, si el saldo de su cartera fuera del 75% de las acciones y del 25% de los ingresos fijos, reequilibraría trasladando el 5% de su cartera de las acciones a los ingresos fijos.

Por otro lado, si el mercado cayera, y las acciones cayeran al 65% y los ingresos fijos al 35%, movería el 5% de su cartera de ingresos fijos a acciones.

Puede establecer cualquier límite de porcentaje que desee, pero el 5% es probablemente el más común. Por supuesto, las tarifas pueden ser una preocupación aquí. Cuanto más reequilibre, más comisiones de inversión incurrirá.

Por esa razón, puede establecer un umbral de porcentaje más alto, particularmente si su cartera está en el lado más pequeño. En esa situación, el 10% no sería irrazonable.

En intervalos regulares

Simplemente puede decidir que va a reequilibrar su cartera de inversiones en función de un plazo determinado.

Esta es probablemente la estrategia de reequilibrio más simple porque prácticamente elimina la emoción e incluso la vacilación de la imagen.

El reequilibrio trimestral es probablemente la estrategia más común. Pero si tiene una cartera muy grande, puede tener más sentido reequilibrar mensualmente.

Nuevamente, las tarifas son algo a considerar. Si reequilibra con demasiada frecuencia, aumentará esas tarifas.

Una vez más, su cartera se configurará con ciertas asignaciones porcentuales que intentará retener mediante un reequilibrio periódico. Solo haría cambios si hubiera variaciones significativas en la asignación de su cartera.

Incluso podría considerar realizar reequilibrios periódicos en combinación con cambios porcentuales. Por ejemplo, puede planear reequilibrar su cartera trimestralmente, pero solo si hay variaciones porcentuales que exceden cierto porcentaje, como 5% o 10%.

Cuándo reequilibrar su cartera de inversiones: el balance final

El reequilibrio es una parte fundamental de la inversión y es algo de lo que debe mantenerse al tanto. Elija un método que funcione para usted e impleméntelo según sea necesario.

Es particularmente fácil ignorar su asignación de activos cuando el mercado está volando alto. Pero si el mercado retrocede de manera importante, mirará hacia atrás y se preguntará por qué no reequilibró su cartera de inversiones mientras tuvo la oportunidad.