Mainstream Free Stock & ETF Trading ha llegado para quedarse. ¿Importa?


Parece que cada 6 meses más o menos hay grandes noticias de la industria de inversión financiera que reflejan la carrera de la industria a la baja en el precio. Bueno, aquí vamos de nuevo con uno grande. Schwab ahora ofrece $ 0 de comisión en línea de acciones, ETF y operaciones de opciones.

Los últimos años han visto un gran cambio a un costo más bajo y fondos libres de comisiones en muchos de los grandes corredores de inversión. Estos son solo algunos ejemplos de esta tendencia:

  1. Vanguard redujo las tarifas en todos los fondos
  2. Fidelity lanzó fondos indexados de costo cero y tarifas reducidas
  3. Vanguard aumentó el comercio de ETF sin comisiones a más de 1,800 ETF
  4. Fidelity aumentó el comercio de ETF sin comisiones a más de 500 ETF (Schwab hizo lo mismo el mismo día)

Incluso con todos estos cambios, era escéptico de que llegaríamos al punto en que los principales corredores de inversión ofrecieran acciones gratuitas y operaciones con ETF.

Aquellos que han estado invirtiendo durante la última década o más pueden recordar que Zecco ingresó a la arena de comercio de acciones de $ 0, dándose cuenta de que no era un modelo de negocio viable para ellos después de unos años, enfureciendo a los clientes al agregar tarifas comerciales y luego siendo comprado por TradeKing (que luego fue comprado por Ally Bank y renombrado como Ally Invest).

intercambios gratuitos de schwab

Desde entonces, algunos jugadores han ofrecido un número limitado de operaciones de capital gratis por mes si saltas a través de ciertos obstáculos (por ejemplo, tener un saldo mínimo de cuenta grande o tener varias otras relaciones financieras con su banco).

Cuando Robinhood Markets entró en la escena de la inversión prometiendo lo mismo, en 2013, pensé que vería un destino similar al de Zecco. 6 años y más de 6 millones de cuentas más tarde, no lo ha hecho (aunque seguramente su objetivo final lo haya comprado un competidor más grande).

Schwab hace este movimiento para ofrecer acciones en línea gratuitas y operaciones de ETF para todos los clientes, ya que la tercera empresa de inversión más grande (solo detrás de Fidelity y Vanguard) con más de $ 3 billones en activos de clientes, es mucho más impactante que un nuevo entrante haciendo lo mismo. Schwab es un motor de mercado. Cuando hace algo, todos los otros grandes jugadores prestan atención y, a menudo, hacen lo mismo. De hecho, dentro de las 24 horas posteriores al anuncio, las acciones de TD Ameritrade cayeron un 22%, y anunció que también ofrecería lo mismo.

El comercio convencional de acciones y ETF está aquí. Espero que sea solo cuestión de tiempo antes de que Fidelity, Vanguard y otros hagan lo mismo.

¿El libre comercio debería cambiar su comportamiento de inversión?

¿Importa este cambio? ¿Y debería tener algún impacto en cómo invertir? Si bien este movimiento es positivo para los inversores, ya que continúa la tendencia de menor costo, no cambiará mi comportamiento de inversión y probablemente tampoco debería cambiar el suyo. De hecho, estoy un poco preocupado de que esto pueda crear algunos malos hábitos. Dejame explicar…

1. La mayoría de los inversores aficionados no deberían tocar acciones y opciones

Si ha estado siguiendo este sitio, probablemente sepa que soy un fanático de la inversión pasiva en fondos indexados y ETF. Es aburrido, pero increíblemente efectivo. La sincronización del mercado al entrar y salir de las acciones es un juego tonto, en el que participé hace muchos años y con mucha más frecuencia que no, me quemé. Y tratar de elegir acciones ganadoras y perdedoras también es un juego tonto. Me preocupa que esta tendencia pueda inspirar a los pobres. invertir hábitos comerciales en aficionados.

2. Los ETF y los fondos indexados ya eran en su mayoría gratuitos

Esta tendencia ayuda a garantizar que haya más fondos indexados disponibles a través de más casas de bolsa sin comisiones, pero ya había muchos ETF sin comisiones en muchas casas de bolsa diferentes que son muy adecuadas para la mayoría de los inversores. Las opciones de índice / fondo mutuo en su corretaje son más importantes que las transacciones de acciones gratuitas. Y para que conste, trato a los ETF de la misma manera que trato a los fondos indexados / mutuos, como vehículos de inversión pasiva con tarifas bajas.

3. Se trata de las relaciones de gastos

Si invierte pasivamente, es probable que ya haya estado invirtiendo sin comisiones. El foco se convierte en las relaciones de gastos comparativos de los fondos en los que invierte, donde incluso una pequeña diferencia de un décimo de porcentaje en el costo puede equivaler a miles de dólares a lo largo de su vida.

En mi opinión, ver más fondos con relación de gasto cero es significativamente más importante para los inversores pasivos que no ver comisiones por comisiones.

Discusión:

¿Las acciones gratuitas, el ETF y el comercio de opciones cambiarán la forma en que invierte? ¿Por qué o por qué no?

Artículos Relacionados: